中国の古典文学『聊斎志異』に材をとった伝奇もので、妖魔と人間の切ない恋が描かれる。出演は「孔子の教え」のジョウ・シュンと「レッドクリフ」シリーズのヴィッキー・チャオ、それに「さらば復讐の狼たちよ」のチェン・クン、「捜査官Ｘ」のドニー・イェンらが共演する。監督は「ザ・キング・オブ・ファイターズ」のゴードン・チャン。
狐の妖魔シャオウェイ（シュン）は、山賊につかまっていたところを救ってくれた将軍ワン・シェン（チェン）に恋をし、愛妻ペイロン（ヴィッキー）から奪い取ろうと画策する。シャオウェイの正体に疑念を持ったペイロンは、夫のかつての同僚で放浪の旅に出ていたパン・ヨン（ドニー）に相談し、正体を暴いてくれるよう頼み込む。実はパン・ヨンはワン・シェンとペイロンの愛を争い、彼女がワン・シェンを選んだため街を出ていったという過去があり、いまでもペイロンのことは気にかけていたのだ。
パン・ヨンは知り合った降魔師シア・ビン（スン・リー）の手助けを受け妖魔の正体に迫っていく。だがシャオウェイはペイロンを罠にはめ、ワン・シェンにペイロンこそ妖魔だと信じさせる。パン・ヨンとシア・ビンは、狡猾なシャオウェイに決死の覚悟で最後の闘いを挑む。